Зарегистрировано  в  Министерстве  юстиции  Кыргызской  Республики  30 октября 2001 года. Регистрационный номер 183-01                               Утверждено                    постановлением Государственной                      комиссии при Правительстве                         Кыргызской Республики                         по рынку ценных бумаг                      от 4 октября 2001 года № 79                                ПОЛОЖЕНИЕ              о требованиях, предъявляемых к деятельности             организаторов торговли на рынке ценных бумаг                           I. Общие положения     1. Настоящее Положение разработано в  соответствии  с  Гражданскимкодексом      Кыргызской     Республики,      законами      КыргызскойРеспублики  "О  хозяйственных товариществах и  обществах",  "О   рынкеценных    бумаг",  "О  лицензировании"  и  устанавливает  обязательныетребования,  предъявляемые  к деятельности организаторов  торговли  нарынке   ценных   бумаг   Кыргызской Республики  (далее  -  организаторторговли).    2.   Выполнение   требований,  предъявляемых  данным   Положением,является   необходимым   условием  для  получения  лицензии  на  правоосуществления  деятельности по организации торговли  на  рынке  ценныхбумаг  Кыргызской Республики.    3. Организатором торговли является профессиональный участник рынкаценных   бумаг,  осуществляющий  деятельность по организации  торговлина    рынке    ценных   бумаг,    имеющий   лицензию   уполномоченногогосударственного  органа  по  рынку  ценных  бумаг  на  право  ведениядеятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.    Организатор торговли является некоммерческой организацией.    Организатор торговли может создаваться  в  организационно-правовойформе: акционерное общество, объединения юридических лиц.    4.   Требования   к  составу,  порядку  и  срокам   предоставленияорганизаторами    торговли   на   рынке   ценных   бумаг    отчетностиустанавливаются  иными  нормативными правовыми актами  уполномоченногогосударственного  органа по рынку ценных бумаг.    5.   Организатор  торговли  обязан  утвердить   в   уполномоченномгосударственном   органе  по  рынку ценных бумаг  следующие  документыорганизатора торговли:    -  правила   торговли  (изменения  и  дополнения  к  ним)  ценнымибумагами, включающие порядок хранения и защиты информации;    -  перечень  мер,  направленных на предотвращение  манипулированияценами;    -  перечень  мер,   направленных на предотвращение  неправомерногоиспользования служебной информации;    - техническую оснащенность организатора торговли;    - порядок раскрытия информации;    - методику расчета индекса;    - порядок взаимодействия организатора торговли с ЗАО  "Центральныйдепозитарий".    6.   Организатор  торговли  обязан  представить  в  уполномоченныйгосударственный орган по рынку ценных бумаг утвержденные организаторомторговли документы, указанные в пункте 3 настоящего Положения, а такжеизменения    и    дополнения   к   ним.   Документы,    представленныеорганизатором торговли, а также изменения и дополнения к ним  вступаютв силу после их утверждения в уполномоченном государственном органе порынку ценных бумаг.    7.  Количество  участников торгов, осуществляющих  торговлю  черезорганизатора торговли, должно быть не менее 10.    Во избежание  аффилированности  и  манипулирования ценами на рынкеценных бумаг:    профессиональный участник  рынка  ценных бумаг - член организатораторговли  не  вправе выступать учредителем (участником) другого  членаорганизатора торговли;    физическое  лицо,  являющееся учредителем  (участником)  у  одногопрофессионального  участника  рынка ценных бумаг - члена  организатораторговли, не вправе выступать учредителем (участником) у другого членаорганизатора торговли;    член одного организатора торговли не может быть членом  у  другогоорганизатора торговли.    8. Оперативный контроль  за  деятельностью  организатора  торговлиосуществляет     биржевой   инспектор,    назначаемый   уполномоченнымгосударственным органом по рынку ценных бумаг.    Организатор   торговли  обязан  обеспечить  условия   для   работыбиржевого инспектора.             II. Понятия, используемые в настоящем Положении     9. В настоящем Положении используются основные понятия:    - организатор  торговли на рынке ценных бумаг (далее - организаторторговли)   -   профессиональный   участник   рынка   ценных    бумаг,осуществляющий  деятельность по организации торговли на  рынке  ценныхбумаг,  имеющий  лицензию уполномоченного государственного  органа  порынку  ценных   бумаг на  право  ведения деятельности  по  организацииторговли на рынке ценных бумаг;    -   торговая   система   -  совокупность  вычислительных  средств,программного обеспечения, баз данных, телекоммуникационных  средств  идругого   оборудования,    обеспечивающих   возможность   поддержания,хранения, обработки и раскрытия информации, необходимой для совершенияи исполнения сделок с ценными бумагами;    - торговый день - рабочий день,  в  течение  которого  организаторторговли проводит торги с ценными бумагами;    -  торговая  сессия  -  часть времени  торгового  дня,  в  течениекоторого   осуществляется объявление и обработка  приказов,   а  такжесовершение сделок с ценными бумагами;    - котировальный список - список ценных бумаг,  прошедших процедурулистинга и соответствующих требованиям организатора торговли;    - участник  торгов - профессиональный участник рынка ценных бумаг,имеющий   лицензию  на  осуществление  брокерской   и/или    дилерскойдеятельности  и/или деятельности по доверительному управлению  ценнымибумагами,  являющийся членом организатора торговли и имеющий  право  всоответствии  с  правилами организатора торговли объявлять  приказы  исовершать сделки с ценными бумагами;    - уполномоченный трейдер - физическое лицо, являющееся сотрудникомучастника     торгов,    имеющее    квалификационное    свидетельство,выданное уполномоченным государственным органом по рынку ценных бумаг,уполномоченное участником торгов на объявление приказов  и  совершениесделок через организатора торговли от имени участника торгов;    - приказ - объявленное участником торгов предложение о  совершениисделки   с  ценными  бумагами  (покупку  или  продажу  ценных  бумаг),содержащее существенные условия сделки;    - котировка - цена, по которой участник торгов выражает готовностьк  приобретению  или отчуждению ценной бумаги определенного  эмитента,вида и являющаяся одним из условий приказа;    - средневзвешенная цена - цена одной ценной  бумаги  определенногоэмитента,   вида,  определяемая как результат от деления  общей  суммывсех   сделок   с   указанной  ценной  бумагой,    совершенных   черезорганизатора  торговли  за  определенный  период  времени,   на  общееколичество ценных бумаг по указанным сделкам;    - цена  спроса  -  текущая  цена  одной ценной бумаги,  по которойучастник  торгов  выражает готовность к приобретению ценной  бумаги  иявляющаяся одним из условий приказа;    - цена предложения - текущая цена одной ценной бумаги,  по которойучастник  торгов  выражает  готовность к отчуждению  ценной  бумаги  иявляющаяся одним из условий приказа;    - оператор (администратор) торговой системы - лицо, уполномоченноеорганизатором  торговли  на  выполнение  административных  функций   вторговой системе.                   III. Требования к правилам торговли                           ценными бумагами     10. Правила торговли ценными бумагами должны предусматривать:    10.1. Общий порядок и условия проведения торгов.    10.2. Время начала и окончания торгового дня и торговых сессий.    10.3. Общие требования, предъявляемые к участникам торгов.    10.4. Функции трейдеров, а также требования, предъявляемые к ним.    10.5. Описание ценных бумаг.    10.6. Порядок совершения через торговую систему сделок  с  ценнымибумагами,   включая   порядок   объявления   и  изменения  участникамиторгов приказов.    10.7.  Порядок   формирования   торговой  системой  реестра   всехобъявленных  участниками торгов приказов с  указанием   вида   каждогоприказа,  времени его поступления в торговую систему и индивидуальногономера.    10.8. Порядок формирования торговой системой реестра всех сделок сценными   бумагами,   совершенных   через   организатора  торговли   втечение торговой сессии.    10.9. Содержание отчетов о сделках с ценными бумагами, совершенныхучастником  торгов в течение торгового дня,  и порядок  их   доведениядо сторон по сделкам.    10.10. Описание способов обеспечения  обязательств  по  исполнениюсделок с ценными бумагами.    10.11.    Порядок   приостановления   и   возобновления    торгов,предусматривающий   описание   мер,    предпринимаемых   организаторомторговли  в  случае возникновения в течение торгового дня чрезвычайныхили  непредвиденных ситуаций.    10.12. Основания и порядок принятия решений  о  приостановлении  и(или) возобновлении торгов.     11. Требования к реестрам организатора торговли     Организатор торговли  обязан  на постоянной основе вести следующиереестры:    11.1. Реестр членов организатора торговли.    Организаторы торговли - акционерные общества должны  вести  реестракционеров    в    соответствии   с   требованиями,     установленнымизаконодательством Кыргызской Республики и нормативно-правовыми  актамиуполномоченного государственного органа по рынку ценных бумаг.    Реестр членов организатора  торговли  должен  содержать  следующиесведения:    - полное наименование члена организатора торговли;    - место нахождения, номер телефона, факса, адрес электронной почтычлена организатора торговли;    - фамилию,  имя, отчество и должность руководителя исполнительногооргана члена организатора торговли;    -  долю  голосов  от общего количества голосов при голосовании  наобщем собрании членов организатора торговли;    - сведения  о  наличии  лицензии профессионального участника рынкаценных  бумаг:   номер  лицензии, дата выдачи  лицензии,  наименованиеоргана, выдавшего лицензию;    - дату вступления в члены организатора торговли.    11.2.  Реестр  уполномоченных трейдеров участников  торгов  долженсодержать следующие сведения:    - сведения  обо  всех  уполномоченных трейдерах и квалификационныхсвидетельствах,  выданных  уполномоченным государственным  органом  порынку ценных бумаг, включая:    - фамилию, имя, отчество уполномоченного трейдера;    - номер квалификационного свидетельства,  выданного уполномоченнымгосударственным   органом  по  рынку  ценных   бумаг   уполномоченномутрейдеру;    -   срок   действия  квалификационного  свидетельства,   выданногоуполномоченному трейдеру;    -  присвоенную   квалификацию  в соответствии  с  квалификационнымсвидетельством;    - паспортные данные уполномоченного трейдера;    - образец подписи уполномоченного трейдера;    -  информацию   о  принятых организатором торговли  дисциплинарныхмерах  по  приостановлению участия участника торгов в  торгах  или  обисключении из участников торгов.    11.3.   Реестр  объявленных  участниками  торгов  приказов  долженсодержать следующие сведения:    - идентификационный номер приказа;    - вид приказа;    - время регистрации торговой системой приказа.    11.4.  Реестр  сделок,  совершенных через  организатора  торговли,должен содержать следующие сведения:    - идентификационный номер сделки;    - дату и время регистрации сделки в торговой системе;    -   наименование   и   индивидуальные  коды   участников   торгов,совершивших сделку;    - наименование эмитента, вид ценной бумаги;    - цену совершенной сделки;    - сумму сделки;    - количество ценных бумаг.    11.5. Организация  ведения  указанных реестров должна обеспечиватьсоставление списков и выписок из реестра на любую из дат.     12. Требования к порядку хранения и защиты информации     12.1. Организатор торговли  обязан  хранить  информацию  о  каждойсделке  с  ценными бумагами,  совершенной через организатора торговли,не менее 3 лет.    12.2. Порядок хранения и защиты информации должен предусматривать:    - воспроизведение существенных условий каждого зарегистрированноготорговой  системой  приказа  или сделки с ценными  бумагами,  а  такжеинформации  об  исполнении сделки в случае, если организатор  торговлиосуществляет контроль за исполнением сделок;    -  описание  систем  защиты  баз данных организатора  торговли  отошибок и несанкционированного доступа, включая:    -  порядок  доступа к базам данных организатора  торговли,  в  томчисле  установление ограничений к несанкционированному доступу к базамданных организатора торговли;    - использование паролей и других средств,  ограничивающих доступ кбазам данных организатора торговли;    -   описание   мер,   предпринимаемых  организатором  торговли   иучастниками торгов,  направленных на предотвращение сбоев и  ошибок  вработе торговой системы организатора торговли;    - описание систем,  обеспечивающих сохранность информации, а такжедублирующих систем организатора торговли.     13. Меры по предотвращению манипулирования ценами     13.1. Манипулированием   ценами   признаются   действия  участника(участников)  торгов,  в том числе объявление приказов  на  совершениесделок  с  ценными  бумагами, совершение сделок  с  ценными  бумагами,сторонами по которым является одно и то же лицо,  которые привели  илимогли   привести к дестабилизации рынков ценных бумаг, в том  числе  кнеобусловленному  объективными событиями, влияющими  на  рынок  ценныхбумаг,  изменению  цен спроса (предложения) ценных  бумаг  либо  числаприказов (сделок).    13.2.  Участники  торгов,  осуществляющие манипулирование  ценами,несут   ответственность в порядке,  предусмотренном  законодательствомКыргызской Республики.    13.3.   Организатор   торговли   обязан  утвердить  перечень   мер(правила),   направленных на предотвращение  манипулирования   ценами,включая описание  системы контроля за объявлением приказов участникамиторгов в течение торговой сессии.     14. Перечень мер, направленных на предотвращение неправомерного                  использования служебной информации     14.1. Перечень мер,  направленных на предотвращение неправомерногоиспользования служебной информации, должен включать:    - описание систем контроля за соблюдением запрета на неправомерноеиспользование  или передачу третьим лицам работниками  и  должностнымилицами организатора торговли информации,  связанной с ценами сделок  иколичеством  ценных  бумаг по сделкам,  ценой  спроса  и   предложенияценных бумаг по сделкам, иной служебной информации;    -  порядок  доступа  к  текущей информации  о  ходе  торгов  черезорганизатора   торговли  должностных  лиц  и  работников  организатораторговли;    - меры ответственности работников и должностных  лиц  организатораторговли    за   действия,    повлекшие  неправомерное   использованиеслужебной информации или манипулирование ценами.    14.2. Уполномоченные  лица организатора торговли и уполномоченногогосударственного  органа  по  рынку ценных  бумаг  обязаны   соблюдатьустановленные   законодательством Кыргызской Республики  требования  киспользованию служебной информации.    14.3. Должностные лица и служащие организатора торговли не вправе:    - являться учредителями и участниками профессиональных  участниковрынка   ценных  бумаг  -  юридических  лиц,   а  также  самостоятельноучаствовать  в  качестве предпринимателей в деятельности  организатораторговли;    - участвовать  в  органах  управления и (или) являться работникамиучастников  торгов  и  (или)  получать  вознаграждение  от  участниковторгов, в том числе на основании гражданско-правовых договоров;    -   использовать   в  личных  целях  и  (или)  передавать   другимнеуполномоченным   на  то  лицам  информацию  об  участниках   торгов,совершаемых ими сделках и иную служебную информацию;    - участвовать в сделках,  совершаемых через организатора торговли,в качестве брокера или стороны по сделке.     15. Технические требования, предъявляемые к организатору торговли                         на рынке ценных бумаг     15.1. Организатор  торговли обязан обеспечить техническую базу дляподдержания,     хранения,    обработки   и   раскрытия    информации,необходимой для совершения и исполнения сделок с ценными бумагами.    15.2. Техническая база организатора торговли должна включать:    - торговую систему, состоящую из программного обеспечения, средстввычислительной  техники,   баз  данных, телекоммуникационных  средств,систем защиты и хранения информации;    - описание марок и моделей используемых  компьютеров,  название  иописание используемых программ;    -  технико-коммуникационное  оснащение  рабочего  места  участникаторгов   на   торговой площадке организатора торговли для  обеспеченияэффективного  взаимодействия  с  биржей,   депозитарием   и    другимиучастниками рынка  ценных  бумаг  (техническое  оснащение - компьютер,программное обеспечение,  базы данных,  телекоммуникационные  средства-  телефон, факс, почта, локальная сеть);    - технико-коммуникационное оснащение функциональных  подразделенийорганизатора  торговли  для обеспечения их взаимодействия между  собойи   профессиональными  участниками  рынка  ценных  бумаг  (техническоеоснащение   -   компьютер,  программное  обеспечение,   базы   данных,телекоммуникационные средства - телефон, факс, почта, локальная сеть);    - обеспечение  системы безопасности (сигнализация,  кодовые замки,физическая безопасность торговой системы).    15.3.    Техническая    база    организатора    торговли    должнасоответствовать  минимальным техническим  требованиям,   предъявляемымприложением  к настоящему Положению.    15.4. Уполномоченный государственный орган по рынку  ценных  бумагвправе  ежегодно пересматривать технические требования,  предъявляемыек организаторам торговли.     16. Структура организатора торговли и порядок работы его                     функциональных подразделений     16.1.  Организатор   торговли обязан иметь операционный  зал  и  вобязательном порядке следующие функциональные подразделения:    - листинга;    - торговли;    - автоматизации;    - подразделение, обеспечивающее раскрытие информации;    - службу безопасности.    Организатор торговли вправе иметь и другие подразделения.              IV. Требования к порядку раскрытия информации                        организатором торговли     17.  Порядок  раскрытия  информации,   утвержденный  организаторомторговли, не должен содержать положений, создающих неравные условия ееполучения заинтересованными лицами, не являющимися участниками торгов.    Раскрытие  информации  должно  осуществляться  в  соответствии   снормативными  правовыми документами, регулирующими  порядок  раскрытияинформации.    17.1. Организатор торговли на рынке ценных бумаг обязан раскрыватьследующую информацию любому заинтересованному лицу:    - правила допуска профессионального участника рынка ценных бумаг кторгам;    - правила допуска к торгам ценных бумаг;    - правила заключения, оформления и регистрации сделок;    - порядок исполнения сделок;    - правила, ограничивающие манипулирование ценами;    - расписание  предоставления услуг организатором торговли на рынкеценных бумаг;    -  порядок   внесения  изменений и дополнений в  вышеперечисленныепозиции;    - список ценных бумаг, допущенных к торгам.    17.2. О каждой сделке, заключенной в соответствии с установленнымиорганизатором   торговли  правилами,  любому  заинтересованному   лицупредоставляется следующая информация:    - дата и время заключения сделки;    - наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки;    - государственный регистрационный номер ценных бумаг;    - цена одной ценной бумаги;    - количество ценных бумаг.    17.3. Порядок раскрытия информации организатором  торговли  долженпредусматривать:    -  наименования  средств массовой информации,   способы  раскрытияинформации, в том числе Интернет-страница;    -  порядок  доступа  заинтересованных лиц  к  текущей  и  итоговойинформации  о  торговой сессии,  включая: цены  спроса  и  предложенияценных  бумаг,  допущенных к обращению через  организатора   торговли,количество  ценных бумаг,  а также суммы совершенных с ними  сделок  втечение торговой сессии;    -   перечень  раскрываемой  информации,  размер  оплаты  услуг  пораскрытию информации.    17.4. Организатор  торговли  обязан  обеспечить равные условия длявсех  участников  торгов  при  раскрытии  текущей  информации  о  ходеторговой  сессии,  предоставлении  участниками  торговли отчетности  орезультатах торгов и иную информацию.    17.5.  В   течение  торговой  сессии организатор  торговли  обязанраскрывать  участникам торгов текущую информацию о сделках  с  ценнымибумагами:    - наименование эмитента, вид ценной бумаги;    - сумму сделок, совершенных к моменту раскрытия информации;    - цену одной ценной бумаги по последней совершенной сделке;    - котировки ценных бумаг;    - значение сводного индекса открытия и значение текущего  сводногоиндекса,  рассчитываемые  организатором  торговли  в  соответствии   сметодикой расчетов организатора торговли.    Информация  о  ценах  и  количестве  ценных  бумаг,   по   которымсовершаются сделки через организатора торговли,  должна доводиться  докаждого  участника  торгов,  участвующего в текущей  торговой  сессии,немедленно после совершения сделки.    17.6. По  завершении  каждого  торгового  дня организатор торговлиобязан  не  позднее  одного часа после окончания раскрывать  следующуюитоговую  информацию  о  сделках  с  допущенными  к  обращению   черезорганизатора торговли ценными бумагами:    - общую сумму объема торгов,  количество ценных бумаг и количествосделок с ценными бумагами, совершенных в течение торговой сессии;    - средневзвешенную цену ценных бумаг эмитента, определенного вида;    - наименование эмитента, вид ценной бумаги;    -  наибольшую   цену  спроса и наименьшую цену предложения  ценныхбумаг за торговую сессию;    - значение  сводного  индекса открытия,  значение сводного индексазакрытия,   рассчитанные  организатором  торговли  в  соответствии   сметодикой расчетов сводных индексов организатора торговли.    17.7.   Организатор  торговли  обязан  ежегодно  раскрывать  черезсредства массовой информации или иным способом перечень ценных  бумаг,допущенных  к  обращению через организатора торговли, и ценных  бумаг,обращение которых через организатора торговли прекращено, включая:    - наименование эмитента, вид ценной бумаги;    - дату  допуска  к обращению (прекращения обращения) ценной бумагичерез организатора торговли;    - уровень  котировального списка,  в который включена (из которогоисключена) ценная бумага.    Организатор  торговли  обязан  раскрывать  информацию  о  внесенииизменений  и дополнений в указанный перечень не позднее  15   дней   смомента принятия решения.    17.8.   Организатор  торговли  обязан  обеспечить   гласность    ипубличность проводимых торгов путем оповещения своих членов о месте  ивремени  проведения  торгов,   о  списке  и  котировке  ценных  бумаг,допущенных к обращению, о результатах торговых сессий.                                Приложение                  Минимальные требования, предъявляемые               к технической базе организаторов торговли     Для  поддержания,  хранения,  обработки  и  раскрытия  информации,необходимой  для  совершения и исполнения сделок с  ценными  бумагами,организаторы  торговли  должны соответствовать  следующим  минимальнымтребованиям к технической базе:    1. Торговая система должна включать:    - программное обеспечение торговой системы;    - средства вычислительной техники;    -  сервер  с  устройством, обеспечивающим архивизацию баз  данных,которая  является страховкой при сбоях в системе баз данных,  а  такжепри потере данных в результате сбоя. Оперативная память сервера должнасоставлять  не  менее  256 MgB. Сервер должен содержать  в  себе  RAIDконтролер из 5 дисков,  размер каждого из которых не менее 4 Gb,   чтопозволит  в случае сбоя жесткого диска заменить его не прерывая связь.Объем  памяти  сервера должен состоять из пяти жестких дисков,   объемкаждого из которых составляет не менее 5 GB;    - один компьютер, оперативная память которого должна составлять неменее 64 MgB, с объемом памяти жесткого диска не менее 5 GB;    - локальная сеть со скоростью 10 Mbpf;    - кабели  для  локальной компьютерной сети со скоростью проведения10-100 Кбит/с;    - HUB (16 портовый) со скоростью 10-100 Кбит/с.    Лицензированное оперативное программное обеспечение.    2. Технико-коммуникационное   оснащение   рабочего  места  каждогоучастника торгов должно включать:    - один компьютер, оперативная память которого должна составлять неменее 64 MgB, с объемом памяти жесткого диска не менее 5 GB;    - лицензированное оперативное программное обеспечение;    - отдельно выделенную телефонную линию;    - локальную сеть со скоростью 10 Mbpf.    3. Технико-коммуникационное оснащение функциональных подразделенийорганизатора торговли должно включать:    - компьютеры для каждого из подразделений организаторов  торговли,оперативная  память каждой из которых должна составлять  не  менее  64MgB, с объемом памяти жесткого диска не менее 5 GB;    - лицензированное оперативное программное обеспечение;    - отдельно выделенную телефонную линию;    - локальную сеть со скоростью 10 Mbpf;    -  лазерные  принтеры.  Разрешение 600 dpi, не менее 8  страниц  вминуту.    4.  Телекоммуникационные  средства -  телефон,  факс,  электроннаяпочта.    5.   Системы,   обеспечивающие   безопасность   технической   базыорганизатора   торговли  - сигнализация,  кодовые  замки,   физическаябезопасность торговой системы.